WPC? 2 B JQ0X 3o" '00QK 07 0000000000777+YF@@F;6FF &F;VFF6F@6;FF[FF;  -0 +0+0+ 000K0000 &00F00+..4  a 0F+F+F+F+F+V@@+;+;+;+;+    F0F0F0F0F0F0F0F0F0F0F+F0F0F0F0F060F+F+F+@+@+@+@+F0;+;+;+;+F0F0F0F0F0F0F0F0  &F0;;;;;F0F0F0F0F0F0VF@ @ @ 6&6&6&6&;;;F0F0F0F0F0F0[FF0;+;+;+F0;F0@ 6&;F0F0F0F0F0",0 +00000II0II0I++0a 00_66a +a7755E7 555EJEE7__::e'7PE0(BM___::eJEEEE*PJJJ::@05S55EEEC=@5:(;0?*?0J:H2" F5B5Y0G2>0I5J5859:*=*C8J:E5MBJB=C:E",;HXX;;;Xd,;,1XXXXXXXXXX11dddNvvlb;Elbvbll;1;SX;NXNXN;XX11X1XXXX;E1XXXXNU#U`;,;;;;;;;;;;;;X1NNNNNvvNlNlNlNlN;1;1;1;1XXXXXXXXXXNXXXXXbXNNNvNvNvNvNXlNlNlNlNXXXXXXXX;;;1;EXl1l1l1l1l1XXXXXXv;v;v;bEbEbEbEl1l1l1XXXXXXXlNlNlNXl1Xv;bEl1XXXXX>,PX;NXXXXX17X5X5 NNX;;XXbb;N5ddaa~1d::aaa~~~dkkGd0~W,Iykk~~~~NkktWaaa~~~{ouakIlWsNsWk\>:ayaX\rWaafaikNpNzfk}ayyozk~Times RomanTimes Roman BoldTimes Roman Italic2! W "2CRddCCCdq2C28dddddddddd88qqqYzoCNzoozzC8C^dCYdYdYCdd88d8ddddCN8ddddY`(`lC2CC!CCCCCCCCCCd8YYYYYYzYzYzYzYC8C8C8C8ddddddddddYdddddodYYYYYYYdzYzYzYzYddddddddCCC8CNdz8z8z8z8z8ddddddCCCoNoNoNoNz8z8z8dddddddzYzYzYdz8dCoNz8dddddF2[dCYddddd7>d<d<$YYdCCddooCY<qqnn!8qBBnnnqyyPq7c1RyyXyycnnn~nyRzcXcyhFBnndhcnntnvyX~Xsyn~yVon 8 - Skjalap. (1.h) - HP LJ IIIISKJALAP.PRSo4 PCs*@"2CoddȧCCCdr2C28ddddddddddCCrrrdzNdzoȐC8CtdCdoYoYCdo8Co8odooYNCodddYO,OhC2CC!CCCCCCCCCCo8dddddȐYYYYYN8N8N8N8oddddooooddoddddzodddYYYYoYYYYddddddooNNN8Ndo88888ooooddȐYYYoNoNoNoNCCCooooooȐdYYYo8oYoNCddodoF2ldCdddddd,%1 ,63;"!,8CCoh,,,CZ!,!%CCCCCCCCCC,,ZZZC{QQY`QQ``,;YJoY`Q`QCJ`QoQJJ4%48C,CC;C;%CC%%;%`CCCC44%C;Y;;45%5H,!,,w,,,,,,,,,,C%QCQCQCQCQCwYY;Q;Q;Q;Q;,%,%,%,%YC`C`C`C`C`C`C`C`CJ;QC`C`C`CJ;`CQCQCQCQCY;Y;Y;Y;`CQ;Q;Q;Q;`C`C`C`C`C`C`C`C,,,%,;Y;J%J%J%J%J%YCYCYCYC`C`C~YQ4Q4Q4C4C4C4C4J%J%J%`C`C`C`C`C`CoYJ;J4J4J4`CJ%YCQ4C4J%J;J;`C`C`C/!FC4CCCCCC%)ddC(eeCd(JJCw,,CCCCw,J(ZZII_%Z,,III_f__ZPP5Z%n_B!7[jPPf____;nfffPPXBIsII___]TXIP7RBW;WBfPcE/,aI[IzCcEVBdIfIMIOP;T;\MfP_Ij[f[T\P_",;bXX;;;Xe,;,1XXXXXXXXXX;;eeeXvvlEXvlbvv;1;gX;XbNbN;Xb1;b1bXbbNE;bXXXNF'F\;,;;;;;;;;;;;;b1XXXXXNvNvNvNvNE1E1E1E1bXXXXbbbbXXbXXXXlbXXXNNNNbvNvNvNvNXXXXXXbbEEE1EXbv1v1v1v1v1bbbbXXNNNbEbEbEbEv;v;v;bbbbbbXvNvNvNbv1bNbEv;XXbXb>,_X;XXXXXX5:X5X51XXX;;XXbb;X5eeaa~1e::aaa~~~ekkGe0~W,Iykk~~~~NkktWaaa~~~{ouakIlWsNsWk\>:ayab\rWaafaikNpNzfk}ayyozk~",;JXX;;;Xw,;,1XXXXXXXXXX;;wwwXllvll;NvbvllXbllbbE1EKX;XXNXN1XX11N1XXXXEE1XNvNNEG1G`;,;;;;;;;;;;;;X1lXlXlXlXlXvvNlNlNlNlN;1;1;1;1vXXXXXXXXXbNlXXXXbNXlXlXlXlXvNvNvNvNXlNlNlNlNXXXXXXXX;;;1;NvNb1b1b1b1b1vXvXvXvXXXvlElElEXEXEXEXEb1b1b1XXXXXXvbNbEbEbEXb1vXlEXEb1bNbNXXX>,\XEXXXXXX17X5X5&bbX;;XXXX;b5wwaa~1w::aaa~~~wkkGw0~W,Iykk~~~~NkktWaaa~~~{ouakIlWsNsWk\>:ayaX\rWaafaikNpNzfk}ayyozk~MoS2X$To4 PCMtW2 Xwtt4 p(AC|DbI,'b4 PC ^3J7!'mdJ4 PC^3M:! tudM4 p(ACZa:%p4 PCZe: vp4 p(AC^3I7!bdI4 XC|DfM, tf4 p(AC|DaI,a4 XCD%6("'64 PC2??%1,63; SiLET2  b4 PC'  /HAU2  3'3'Standard6&>6&Standard/&U("Von `*@  ?   X` hp x (#%'0*,.8135@8:llum lnstilboWum skulu fylgja upplUsingar um %tlaWa raunvexti lnsins. + Heimilt er aW verWtryggja ln meW Yv1 aW stj;rna v?xtum, afborgunum og h?fuWst;l lnsins  hverjum t1ma miWaW viW verWlagsYr;un. F)lagsmlarWherra getur meW reglugerW kveWiW hvernig skuli haga verWtryggingu hCsn%Wislna. + Heimilt er aW setja greiWslumark lna meW afkomutryggingu Yannig aW samiW s) fyrir fram um hmarksgreiWslubyrWi (vexti, afborgun og framlag til varasj;Ws og rekstrar) eftir gjaldYoli lntakanda. GreiWslumark fylgir verWlagsYr;un. Ef lntakandi getur ekki staWiW viW greiWslumark vegna t1mabundins atvinnuleysis, veikinda, ?rorku, slysa eWa annars, sem skert hefur tekjur hans n Yess aW viW hafi veriW rWiW, greiWist mismunur  greiWslumarki og gjaldYoli lntakanda meW afkomutryggingarb;tum. $11. gr. + Lnveitingar geta veriW meW eftirfarandi h%tti: 1. T  JafngreiWsluln (annuitet) Yar sem afborganir og grunnvextir samt framlagi til varasj;Ws og rekstrar eru jafnst;rar upph%Wir allan lnst1mann.Ʒ 2. T  RaWln Yar sem um er aW r%Wa jafnar afborganir, en vextir og framlag til varasj;Ws og rekstrar reiknast af h?fuWst;l lnsins  hverjum t1ma.Ʒ 3. T  Bl?nduW ln Yar sem heildarlnveiting er aW hluta til jafngreiWsluln og aW hluta til raWln.Ʒ + Heimilt er aW haga afborgunarr?W Yannig aW ln verWi afborgunarlaus fyrstu tv? rin. $12. gr. + Lnst1mi veWlna skv. 11. gr. skal vera sem h)r segir: 1. T  40 r fyrir ln til byggingar leigu1bCWa og til hCsn%Wissamvinnuf)laga.Ʒ 2. T  30 r fyrir ln til byggingar  einbUlishCsi eWa eignar1bCW 1 fj?lbUlishCsi sem byggjandi hyggst nota sjlfur eWa selja.Ʒ 3. T  30 r fyrir ln til viWhalds, breytinga og endurb;ta  leiguhCsn%Wi.Ʒ 4. T  20 r fyrir ln til kaupa  notaWri 1bCW 1 einbUlis- eWa fj?lbUlishCsi.Ʒ 5. T  20 r fyrir ln til viWhalds, breytinga og endurb;ta  eignar1bCWum.Ʒ 6. T  15 r fyrir ln til byggingar sumarbCstaWa sem byggjandi hyggst nota sjlfur eWa selja.Ʒ z$Ԍ 7. T  10 r fyrir ln til annarra hluta, Yar meW talin ln til viWhalds og breytinga  sumarbCst?Wum.Ʒ $13. gr. + Ln m ekki veita til bygginga sem brj;ta 1 bga viW byggingarreglugerW og skipulagsreglur viWkomandi sveitarf)lags. + Ef notkun byggingar breytist innan tveggja ra fr Yv1 aW ln til hennar var veitt samkv%mt skilmlum 12. gr., Yannig aW lnst1mi miWaW viW breytta notkun hefWi tt aW vera styttri, er allt lniW falliW 1 gjalddaga. kv%Wi h)r um skulu vera 1 veWskuldabr)fum lna samt kr?fu um aW lntakandi tilkynni stofnun ef notkun fasteignar breytist. + Ef notkun byggingar er ekki einhl1t og um er aW r%Wa b%Wi leigu- og eignar1bCWir er heimilt aW kvarWa lnsm?rk og lnst1ma s)rstaklega fyrir hvern hluta byggingar 1 samr%mi viW notkun hans. # HC sbr)f. ă $14. gr. + Stofnun getur staWiW aW Ctgfu hCsbr)fa sem eru skrW  nafn eWa handhafa. + F)lagsmlarWherra getur heimilaW aW tv%r stofnanir eWa fleiri sameinist um Ctgfu hCsbr)fa. + HCsbr)f, sem eru 1 umferW, skulu vera tryggW meW veWskuldabr)fum sem lntakendur undirrita og Yess g%tt aW heildarnafnverW hCsbr)fa s) ekki h%rra en samanlagt nafnverW allra veWskuldabr)fa. + Innlausn hCsbr)fa fer fram meW Ctdr%tti (happdr%ttisbr)f) eWa viW lok gildist1ma br)fanna. + Heimilt er aW nota svok?lluW rafeindabr)f, Y.e. hCsbr)f sem eing?ngu eru skrW, seld og keypt meW t?lvuboWum. " Varasj;Wur. ă $15. gr. + Fjrhagsskuldbindingar stofnunar, umfram Y tryggingu sem felst 1 3. mgr. 14. gr., skulu tryggWar  eftirfarandi htt: 1. T  Stofnanir, Yar sem lntakendur eru gerWir sambyrgir fyrir ?llum skuldbindingum hennar allt aW %.TELJ ` 26%TELJ w &MNEFN _  1 3j7&l=NEFN K   =!  hlutum matsverWs fasteignar, skulu hafa varasj;W sem er jafngildur 5% af nafnverWi allra hCsbr)fa stofnunarinnar sem eru 1 umferW.Ʒ 2. T  Stofnanir, Yar sem lntakendur eru n sambyrgWar, skulu hafa varasj;W sem er jafngildur 10% af nafnverWi allra hCsbr)fa sem eru 1 umferW.Ʒ 3. T  Varasj;Wi stofnunar skal skipt niWur 1 allsherjarvarasj;W og varasj;W fyrir hverja r?W af hCsbr)fum sem stofnunin setur 1 umferW. Heimilt er aW reikna meW allsherjarvarasj;Wnum viW uppgj?r  Yv1 hvort n%gjanlegar tryggingar s)u aW baki hverri r?W af hCsbr)fum.Ʒ  Reikningshald og endurskoWun. ă $16. gr. + Reikningar stofnunar skulu sUna nkv%ma fjrhagsst?Wu og allar skuldbindingar. EndurskoWaWir rsreikningar skulu birtir opinberlega 1 einu eWa fleiri dagbl?Wum  Yann htt er f)lagsmlarWherra samYykkir. + Reikningar skulu endurskoWaWir af l?ggiltum endurskoWanda samkv%mt fyrirm%lum x$ sem f)lagsmlarWherra setur.  S)rst?k kv%Wi. ă $17. gr. + Bankastj;rar, aWstoWarbankastj;rar og CtibCsstj;rar banka eWa sparisj;Wa mega ekki taka s%ti 1 stj;rn stofnunar nema meW s)rst?ku leyfi f)lagsmlarWherra. $18. gr. + Ef stj;rn stofnunar fer ekki aW l?gum eWa samYykktum hennar eWa rUrir verulega tryggingar hCsbr)fa stofnunar meW aWgerWum s1num aW mati f)lagsmlarWherra getur hann fyrirskipaW aW stofnunin verWi leyst upp. $19. gr. + Ef stj;rn, framkv%mdastj;rn eWa endurskoWendur stofnunar Yverskallast viW fyrirm%lum f)lagsmlarWherra um aW leiWr)tta YaW sem er 1 ;samr%mi viW kv%Wi 8.!13. og 15.!17. gr. getur rWherra beitt Y aWila dagsektum. $20. gr. + Xessi l?g ?Wlast Yegar gildi. GLEI gPd  !GreinargerW.@GLEI dgP  Inngangur. + XaW sem hefur einkennt 1slenska hCsn%WislnakerfiW m?rg undanfarin r er ;st?Wugleiki og s1felld fjrv?ntun. HCsn%WislnakerfiW er algerlega  vegum r1kisins og hefur sem sl1kt alla t1W veriW bitbein stj;rnmlamanna sem eru s1fellt aW gera  Yv1 breytingar. XaW fjrmagn, sem hCsn%WislnakerfiW byggir , kemur aWallega fr r1kissj;Wi meW beinum framl?gum 1 fjrl?gum, oft gegnum erlendar lnt?kur, og 1 seinni t1W fr l1feyrissj;Wunum gegnum skuldabr)fakaup Yeirra af byggingarsj;Wum r1kisins. + XaW hefur Yv1 %t1W veriW mikiW h%ttuspil aW leggja Ct 1 fjrfestingu 1 1bCWarhCsn%Wi  0slandi, einkum hj launaf;lki. XaW hefur aldrei veriW h%gt aW treysta Yv1 aW n%gilegt fjrmagn til Ctlna s) tryggt fyrir hvert r 1 senn. Xv1 hafa myndast langar biWraWir og hCsbyggjendur og 1bCWarkaupendur hafa ekki getaW reitt sig  hCsn%Wislnin 1 fjrmlalegum forsendum s1num fyrir 1WbCWarkaupum eWa hCsbyggingum. Xetta hefur veriW berandi s1Wustu rin, einkum eftir aW sC breyting varW aW lnum Cr Byggingarsj;Wi r1kisins og l1feyrissj;Wunum var slegiW saman.  rinu 1986 kom Yannig til samkomulag um skuldabr)fakaup l1feyrissj;Wanna af Byggingarsj;Wi r1kisins sem hefur aukiW fjrstreymi til hans svo um munar. Samkv%mt Yv1 skyldu allir sj;Wf)lagar, sem hefWu 20 mnaWa l1feyrissj;Wsr)ttindi 1 Yeim l1feyrissj;Wum sem samYykktu aW kaupa skuldabr)f af Byggingarsj;Wi r1kisins, f ln hj HCsn%Wisstofnun. AWrir, Y.e. Yeir sem ekki hefWu sl1k r)ttindi, voru ekki taldir skipta mli. Xannig var %tlaW aW loksins hefWi fundist leiW til aW tryggja rekstur hCsn%Wislnakerfisins meW r1flegu f) til Ctlna og koma til m;ts viW 1bCWarkaupendur meW h%rri lnum en Wur h?fWu Yekkst. + Ef hugaW er aW mismunandi aWst?Wu f;lks til ?flunar  1bCWarhCsn%Wi er lj;st aW mikil gj er milli Yeirra sem h?fWu komiW s)r upp Yaki yfir h?fuWiW Wur en almenn verWtrygging hCsn%Wislna var tekin upp um 1980 og hinna sem eru aW festa kaup  1bCW nC. Wur var YaW ekki ;algengt aW f;lk g%ti komiW s)r upp st;rum einbUlishCsum  feinum rum sem n%st skuldlausum. VerWb;lgan s um aW eyWa byggingarskuldunum. z$ Xeir sem nC eru aW byggja eWa kaupa 1bCW eiga aWeins kost  lnum meW fullri verWtryggingu. Eignarhlutfall Yeirra fer ekki hraWvaxandi eins og Wur, heldur er jafnvel h%tta  aW YaW minnki meW t1manum. Xannig eru Yegar m?rg d%mi Yess aW f;lk hefur tt 1 erfiWleikum meW s?lu  1bCWum meW miklum verWtryggWum lnum, t.d. 1 verkamannabCstaWakerfinu, einfaldlega vegna Yess aW s?luverW Yeirra heldur ekki 1 viW verWtryggWu lnin. hv1landi ln meW uppf%rWum verWb;tum eru orWin mun h%rri en markaWsverW 1bCWarinnar. Xetta er einkum bagalegt Cti  landsbyggWinni Yar sem verWm%ti fasteigna er mun minna en gerist t.d.  h?fuWborgarsv%Winu. Xess eru m?rg d%mi aW fasteignir 1 dreifbUli seljist ekki meW ?Wrum h%tti en Yeim aW kaupandi tekur aW s)r aW halda fram aW greiWa af hv1landi lnum n nokkurrar greiWslu til fyrri eiganda. + Xessi h%tta gerist eftir Yv1 sem lnshlutfall verWtryggWra lna eykst. XaW er fyrirsjanlegt aW mikil h%tta er  Yv1 aW allar minni 1bCWir, sem verWa byggWar og keyptar  n%stu rum meW fullum hCsn%Wismlalnum (Yau geta nC numiW allt aW 3,3 millj. kr.), muni ekki halda verWgildi s1nu 1 takt viW lnskjarav1sit?lu. Xannig g%ti skapast YaW stand aW st;r hluti f;lks sitji 1 1bCWum sem YaW getur ekki selt vegna Yess aW skuld viW Byggingarsj;W r1kisins er meiri en s?luverW 1bCWarinnar. XaW m Yv1 segja aW Byggingarsj;Wur r1kisins eigi allar sl1kar 1bCWir. F;lkiW er 1 raun orWiW aW leiguliWum hj r1kinu. XaW  ekkert 1 1bCWinni Y;tt hCn s) YinglUst  nafn viWkomandi, en hefur samning um afnot af henni n%stu 40 rin meWan YaW stendur 1 skilum. Sjlfseignarstefnan margr;maWa er 1 reynd hrunin. + Xrtt fyrir Yessa auglj;su vankanta  nCverandi hCsn%Wislnakerfi hefur umr%Wan n%r eing?ngu snCist um biWraWirnar, Y.e. hvernig eigi aW sj til Yess aW h%gt s) aW afgreiWa Yessi ln meW hengingar;l til allra ums%kjenda sem fyrst. Ums;knirnar hrannast upp Yv1 f;lk verWur aW hafa Yak yfir h?fuWiW hvort sem lnin eru ;heppileg eWa ekki. XaW  ekki annarra kosta v?l. Allar aWgerWir stj;rnvalda og hagsmunaaWila hafa Yv1 einkum einkennst af Yv1 aW Ctvega meira fjrmagn til kerfisins og reyna aW finna leiWir til Yess aW stytta biWraWirnar. Xannig var  s1Wasta Yingi samYykkt frumvarp Yess efnis aW skilgreina betur forgangsh;pa til hCsn%Wislna og takmarka aWgang Yeirra sem eiga miklar eignir fyrir. + Ekki virWist Yessi rWst?fun hafa gagnaW. Xannig voru um 9500 ums;knir ;afgreiddar hj HCsn%Wisstofnun r1kisins 1 upphafi rs 1988. XaW mun taka um YrjC r aW afgreiWa Yessar ums;knir og biWt1minn eftir lnum er Yv1 um tv? og hlft til YrjC r.  Yessu ri hafa borist aW meWaltali um 420 ums;knir  mnuWi eWa 3790 ums;knir fyrstu n1u mnuWi rsins.  sama t1ma hafa veriW afgreidd aW meWaltali um 270 lnsloforW  mnuWi eWa samtals 2700 fyrstu t1u mnuWi rsins 1988. Ekkert bendir Yv1 til Yess aW tekist hafi aW stemma stigu viW hinum mikla flaum ums;kna eWa finna leiWir til Yess aW auka fjrstreymi til kerfisins svo h%gt s) aW stytta biWt1mann eftir lnum. Tv?falt hCsn%Wislnakerfi. + Xeirri skoWun hefur oft veriW hreyft aW bankakerfiW eigi aW taka aW s)r hCsn%Wislnin, bankarnir geti algerlega s)W um ?ll hCsn%Wisln og Yurfi r1kiW ekki aW skipta s)r frekar af Yeim. Flutningsmenn telja aW sl1kt kerfi muni aldrei geta gengiW 1 Yessu fmenna Yj;Wf)lagi. Bankarnir eiga fullt 1 fangi meW aW sinna lnum til atvinnurekstrar og veita ln til skamms t1ma til aW fjrmagna kaup  alls kyns neysluv?rum, b1lum, heimilist%kjum og SpnarferWum svo eitthvaW s) nefnt. Xeir veita einnig skammt1maln vegna hCsbygginga og 1bCWakaupa og munu Yurfa aW halda Yv1 fram hvaWa hCsn%Wislnakerfi yrWi svo sem fundiW upp. XaW aW veita langt1maveWln, allt aW 40 ra ln, vegna fasteigna z$ samr%mist illa Yeim bankarekstri sem landsmenn Yekkja til. X hefur Yeirri spurningu heldur ekki veriW svaraW: Hvar eiga bankarnir aW finna eWa skapa YaW fjrmagn sem ;seWjandi hCsn%WislnkerfiW Yarfnast? M benda  YaW aW bankarnir mundu aWallega geta sinnt Yeim sem hafa g;Wa afkomu og %ttu auWveldara meW aW greiWa hina hu markaWsvexti af hCsn%Wislnum bankanna. Eftir sem Wur verWur nauWsynlegt aW r1kisvaldiW sinni mlefnum Yeirra sem minna mega s1n 1 Yj;Wf)laginu. Xannig verWa f)lagslegar 1bCWir fram aW vera undir verndarv%ng r1kisins og eins verWur YaW aW sinna ungu f;lki sem er aW byggja eWa kaupa s1na fyrstu 1bCW og hefur hreinlega ekki bolmagn til Yess aW standa undir miklum lnum meW markaWsv?xtum. + Flutningsmenn leggja Yv1 til aW tekiW verWi upp tv?falt hCsn%Wislnakerfi. 0 fyrsta lagi sji r1kiW aWeins um lnveitingar til bygginga meW f)lagsleg markmiW og til Yeirra sem eru aW byggja eWa kaupa s1na fyrstu 1bCW. 0 Yessu skyni verWi Byggingarsj;Wur r1kisins og Byggingarsj;Wur verkamanna sameinaWir. Eru flutningsmenn aW undirbCa frumvarp til laga um breytingu  l?gum um HCsn%Wisstofnun r1kisins 1 Yessu skyni. Xar segir um hlutverk hins sameinaWa byggingarsj;Ws r1kisins. + ?Br Byggingarsj;Wi r1kisins er heimilt aW veita ln til byggingar eWa kaupa  1bCWarhCsn%Wi, til meiri httar viWbygginga, endurb;ta og endurnUjunar  notuWu hCsn%Wi, til CtrUmingar  heilsuspillandi hCsn%Wi og til orkusparandi breytinga  hCsn%Wi sem h)r segir: 1. T  0bCWir fyrir lgtekjuf;lk (verkamannabCstaWir).Ʒ 2. T  0bCWir fyrir Y sem eru aW byggja eWa kaupa s1na fyrstu 1bCW.Ʒ 3. T  VerndaWar 1bCWir fyrir ?ryrkja.Ʒ 4. T  VerndaWar 1bCWir fyrir aldraWa.Ʒ 5. T  Leigu1bCWir  vegum sveitarf)laga og f)lagasamtaka.Ʒ + Br Byggingarsj;Wi r1kisins er enn fremur heimilt aW veita ln til byggingar eWa kaupa  hCsn%Wi fyrir f)lagslegar stofnanir  vegum opinberra aWila og f)lagasamtaka svo sem dagvistarstofnanir fyrir b?rn og aldraWa, hjCkrunarheimili og dvalarheimili.  + Xetta leiWir af s)r aW hlutverk HCsn%Wisstofnunar r1kisins verWur aWallega aW annast lnveitingar, hugsanlega meW niWurgreiddum v?xtum eWa s)rst?kum skatta1vilnunum, til 1) 1bCWa fyrir lgtekjuf;lk (verkamannabCstaWa), 2) Yeirra sem eru aW kaupa eWa byggja s1na fyrstu 1bCW, 3) til byggingar leigu1bCWa 1 samvinnu viW sveitarf)l?g, f)lagasamt?k og hagsmunasamt?k launYega, 4) til byggingar verndaWra 1bCWa fyrir aldraWa og ?ryrkja, 5) til aW takast  viW s)rst?k verkefni f)lagsleg, t%knileg og fjrhagslegs eWlis. + Samkv%mt Yeim upplUsingum, sem flutningsmenn hafa fengiW, munu Yeir sem Yannig %ttu r)tt  hCsn%Wislnum hj HCsn%Wisstofnun r1kisins vera t%plega 40% af Yeim sem s%kjast eftir lnum til byggingar eWa kaupa  1bCWarhCsn%Wi hverju sinni. Lj;st er aW mun auWveldara verWur fyrir HCsn%Wisstofnun aW sinna Y?rfum Yessa takmarkaWa h;ps. Starfsemi hennar og fjrY?rf umfram YaW sem endurgreiWslur lna tryggja verWur eftir sem Wur fjrm?gnuW meW r1kisframl?gum og skuldabr)faCtgfu. Lj;st er aW Yv1 aWeins er h%gt aW veita hagst%W ln til ofangreindra forgangsh;pa. + 0 ?Wru lagi Yarf aW sinna Yeim sem ekki koma til meW aW eiga aWgang aW HCsn%Wisstofnun. XaW er s h;pur sem Yegar  1bCW og hefur v%ntanlega fengiW ln  hagst%Wum kj?rum hj HCsn%Wisstofnun Wur. Xetta munu vera rCmlega 60% Yeirra sem eru  almennum fasteignamarkaWi. H)r er um aW r%Wa 1bCWareigendur sem %tla aW st%kka viW sig eWa minnka viW sig, breyta eWa lagf%ra 1bCWir s1nar og Yurfa aW flytja milli staWa og selja og kaupa 1bCW Yess vegna, svo d%mi s)u tekin. + Til Yess aW tryggja aWgang Yessa h;ps aW hagst%Wum langt1maveWlnum vegna z$ fjrfestingar 1 fasteignum telja flutningsmenn aW nauWsynlegt s) aW koma upp s)rst?kum hCsn%Wislnastofnunum, hCsb?nkum, sem hafi YaW hlutverk eing?ngu aW veita sl1k ln. Sl1kir hCsbankar verWa aW lCta l?gmlum Yess fjrmagns- og viWskiptakerfis sem landsmenn bCa viW, en meW heppilegri l?ggj?f m %tla aW Yeir geti haft jkv%W hrif  Yr;un fjrmla 1 landinu, einkum lnskj?r og stefnum;tun 1 verWtryggingar- og vaxtamlum. Flutningsmenn gera rW fyrir Yv1 aW bankarnir, tryggingaf)l?g, hagsmunasamt?k launYega og l1feyrissj;Wirnir muni koma upp sl1kum sjlfst%Wum hCsn%Wislnastofnunum eWa hCsb?nkum. Mikilsvert er aW vel til takist. Almenningur verWur aW geta boriW fullt traust til sl1kra lnastofnanna ef  aW v1sa honum aW hluta til fr hCsn%Wislnakerfi r1kisins yfir til sjlfst%Wra stofnana. + XaW lagafrumvarp, sem h)r er lagt fram og skilgreinir starfsemi sl1kra hCsbanka, er byggt  erlendum fyrirmyndum. Sl1kir hCsbankar eru v1Wa starfandi 1 ngrannal?ndum okkar og hafa gefiW g;Wa raun. HCsn%Wislnakerfi ngrannaYj;Wanna virWist yfirleitt vera 1 g;Wum farvegi og hinar ?rv%ntingafullu rWstafanir, sem s1fellt er veriW aW gera  0slandi til Yess aW bjarga gj?r;nUtu hCsn%Wislnakerfi okkar, ;Yekktar meW ?llu. Stj;rnmlamenn ngrannalandanna Yurfa ekki aW hafa mikil afskipti af hCsn%Wislnamlum, um Yau hefur r1kt friWur og r; um ratugaskeiW, jafnvel um aldir. Xannig hefur danska hCsn%WislnakerfiW l1tiW breyst fr Yv1 aW fyrstu hCsn%Wislnastofnanirnar komu til s?gunnar um miWja s1Wustu ?ld. XaW vekur nokkra furWu aW 0slendingar skuli ekki hafa boriW g%fu til Yess aW nUta s)r danska hCsn%WislnakerfiW meWan Yeir voru 1 r1kjasambandi viW Danm?rku. Um hCsbanka. + XaW form sjlfst%Wra hCsn%Wislnastofnana, sem Yetta lagafrumvarp gerir rW fyrir, er byggt  %vag?mlum hugmyndum FriWriks mikla PrCssakonungs, en hann setti YaW fram 1 stj;rnart1W sinni til aW auWvelda borgarast)ttinni aW eignast eigiW hCsn%Wi. Fyrstu hCsn%Wislnastofnanirnar komu til s?gunnar 1 XUskalandi um miWbik tjndu aldar. Danir t;ku Yessar hugmyndir til s1n og gerWu tilraun til Yess aW stofna hCsn%Wislnastofnun 1 Danm?rku seint  tjndu ?ld. XaW var Y; ekki fyrr en um miWbik s1Wustu aldar aW hCsn%Wislnastofnanir, Yar sem lntakendur mynda meW s)r f)lagsskap til aW fara meW og byrgjast hCsn%Wisln Yeirra, komu Yar til s?gunnar. D?nsku hCsn%Wisstofnanirnar hafa Yr;ast og breyst gegnum rin, en grundvallarhugmyndin er hin sama, Y.e. lntakendur byrgjast sameiginlega ?ll Ctln stofnunarinnar og eru jafnframt f)lagar 1 henni. 0 seinni t1W hefur Y; veriW heimilt aW hCsbankar s)u reknir 1 formi hlutaf)lags n Yessarar sambyrgWar. Er gert rW fyrir bWum Yessum m?guleikum 1 frumvarpinu. + HCsbankarnir fjrmagna Ctln s1n meW Ctgfu s)rstakra hCsbr)fa (obligationer) sem Yeir hafa einkar)tt til aW gefa Ct og selja  frjlsum peningam?rkuWum. 0 rauninni er um aW r%Wa venjuleg skuldabr)f eWa sparisk1rteini sem hCsbankinn bUWur til s?lu 1 samkeppni  fjrmagnsmarkaWnum. Ef hCsbr)fin eru fullkomlega traust og reiWanleg 1 l1kingu viW verWtryggW sparisk1rteini r1kisins %ttu ekki aW vera vandkv%Wi  Yv1 aW selja Yau  hagst%Wu verWi fyrir stofnunina Yannig aW n%gt fjrmagn verWi til Ctlna hverju sinni. Xar sem Ctln hCsbankans byggja algerlega  s?lu hCsbr)fanna verWur aW vera j?fnuWur milli Ctgfu og s?lu hCsbr)fa og Ctlna. Fyrir hvert nUtt Ctln Yarf aW gefa Ct og selja hCsbr)f. Oftast er Yetta gert  Yann veg aW r?W hCsbr)fa er sett  markaW meW reglulegu millibili (blokemission) og lnsums;knir afgreiddar 1 takt viW Ctgfu br)fanna. X; er jafnalgengt hj d?nsku hCsb?nkunum aW hCsbr)fin s)u seld fr degi til dags og lnsums;knir afgreiddar  sama htt. BiWraWir eftir hCsn%Wislnum er z$ ;Yekkt fyrirbrigWi 1 Danm?rku. Lnsums;kn er venjulega afgreidd og lniW veitt innan viku fr Yv1 aW hCn barst. + D?nsku hCsbr)fin nj;ta mikls trausts meWal almennings. Algengt er aW gefa b?rnum hCsbr)f 1 sk1rnar- og fermingargjafir. XaW eru Y; fyrst og fremst bankar og tryggingaf)l?g sem geyma lausaf) sitt 1 hCsbr)fum. HCsbr)fin eru auglUst til s?lu 1 ?llum b?nkum og peningastofnunum. Gengi Yeirra, Y.e. s?luverW og raunvextir, er skrW  viWskiptas1Wum dagblaWanna  hverjum degi. Ef ;heppileg Yr;un s?luverWs hCsbr)fa er fyrirsjanleg kemur danski seWlabankinn yfirleitt til aWstoWar og kaupir hCsbr)f 1 miklu magni. + 0 seinni t1W hefur bankakerfiW 1 Evr;pu 1 % r1kara m%li fariW inn  bein t?lvuviWskipti. Xetta hefur gert nauWsynlegt aW skilgreina og heimila svok?lluW rafeindabr)f (elektroniske obligationer). RafeindahCsbr)f eru aWeins til 1 t?lvukerfi st;rbankanna, tryggingaf)laga og verWbr)fasala svo d%mi s)u nefnd. Xau ganga kaupum og s?lum  venjulegan htt, en eru aldrei skrW  papp1r. Xannig er h%gt aW selja eWa kaupa mikiW magn af hCsbr)fum  svipstundu. + AWalatriWi Yessa hCsn%Wislnakerfis er YaW aW lnsums%kjandi sendir inn ums;kn og f%r hCsn%Wisln til margra ra. Hann skrifar undir veWskuldabr)f fyrir ?llu lninu handa stofnuninni. Xessi veWskuldabr)f samt varasj;Wi stofnunarinnar er sC trygging sem liggur aW baki hCsbr)fanna. Xess vegna er nauWsynlegt aW veWskuldabr)fin s)u gefin Ct af stofnuninni og  byrgW hennar. XaW er ekki h%gt aW treysta ;viWkomandi aWilum aW gefa Ct sl1k veWskuldabr)f og %tla stofnuninni aW vera einhver skiptimiWst?W fyrir veWskuldabr)f og hCsbr)f. HCsbr)fin eru Yannig hin eiginlegu verWm%ti sem lntakandinn f%r aW lni. 0 seinni t1W hefur orWiW sC breyting aW stofnunin s)r sjlf um s?lu hCsbr)fanna fyrir lntakanda sem verWur Yv1 ekkert var viW hCsbr)fin. Hann f%r beinharWa peninga aW lni. Wur var Y; algengara aW lntakandinn yrWi sjlfur aW selja hCsbr)fin sem stofnunin afhenti honum viW m;tt?ku veWskuldabr)fsins. Eftir sem Wur er stofnunin ;hW utanaWkomandi fjrmagni sem lagt er til hennar  beinan htt. + Til aW koma upp 1slenskum hCsb?nkum er taliW rWlegt aW nota hlutaf)lagaformiW Y;tt YaW s) ekki einhl1tt. EWlilegt er aW l1feyrissj;Wirnir hafi frumkv%Wi aW stofnun hCsbanka 1 samvinnu viW bankakerfiW. Lnskj?r. + XaW sem hefur 1 m?rg r gert lnveitingar illframkv%manlegar  0slandi er verWb;lgan. MeW almennri verWtryggingu Ctlna, sem h;fst um 1980, hefur veriW reynt aW gera Ctln almennt og s)r 1 lagi l?ng veWskuldaln ;hW verWb;lgunni. Lnskjarav1sitalan var tekin upp 1. jCn1 1979 1 samr%mi viW svok?lluW :lafsl?g fr sama ri. Um ftt hefur veriW meira deilt 1 umr%Wu um efnahagsml  0slandi en lnskjarav1sit?luna og hrif hennar. HCn hefur aW margra d;mi reynst hinn mesti b?lvaldur 1 1slensku efnahagsl1fi, en aWrir telja aW hCn s) forsenda fyrir heilbrigWu efnahagsl1fi. Xr;un efnahagsmla eftir aW lnskjarav1sitalan kom til s?gunnar hefur hins vegar ekki veriW s)rlega hagst%W ef litiW er  breytingar  nokkrum Yekktum efnahagsst%rWum s1Wustu t1u rin. + 0 t?flu 1 er sUnd Yr;un gjaldeyrisv1sitalna, Y.e. vestur-YUsks marks (DM), bandar1sks dals (USD), ensks punds (BPD) og danskrar kr;nu (DKK), og enn fremur Yr;un lnskjarav1sit?lu, byggingarv1sit?lu, launav1sit?lu og kaupgjaldsv1sit?lu t1mabiliW 1979 til 1988. Allar v1sit?lurnar eru hundraWastilltar miWaW viW jCn1 1979, en Y var lnskjarav1stalan fyrst skrW. Gengisv1sit?lurnar eru reiknaWar miWaW viW meWalgengi hvers rs, en aWrar v1sit?lur eru jCn1t?lur hvers rs.  z$ Ԍ Tafla 1.  Xr;un verWlags  0slandi 1979!1988. ă +l2 @@a:  t% @ a: 1979 1980bt*1981.%319827;1983?;1984?;1985?;1986?;1987?;1988Ʒ DM a: 100 138bt*166-%32666;505>;576>;739>;986>;1116?;1252Ʒ USD a: 100 136bt*206-%33566;710>;899>;1178?;1166?;1097?;1209Ʒ BPD a: 100 150bt*195-%32916;507>;564>;723>;808>;849>;1008Ʒ DKK a: 100 127bt*152-%32226;406>;456>;590>;760>;844>;934Ʒ Lnskjarav1sitala:  100bt*180-%32456;359>;656>;885>;1144?;1448?;1687?;2051Ʒ Byggingarv1sitala 5t*100-%31586;239>;370>;672>;786>;1037?;1294?;1534?;1751Ʒ Launav1sitala:  100bt*152-%32326;353>;558>;716>;747>;1215?;1598?;2060Ʒ Kaupgjaldsv1sitala 5t**%31526;228>;336>;530>;604>;785>;968Ʒ  ВDSK2 a:  t% @+l2  + T?lurnar 1 Yessari t?flu segja alla s?guna. Fram til 1985 virWist allt meW felldu og gengisskrning breytast 1 takt viW verWlagsYr;unina. Upp Cr Yv1 fer allt Cr b?ndum og verWlag innan lands geysist fram miWaW viW ngrannal?ndin. Svo virWist sem gengiW s) nC vitlaust skrW sem nemur tugum pr;senta.  Yennan htt virWist lnskjarav1sitalan hafa haft ;b%rilegar afleiWingar fyrir allt efnahagsl1f landsmanna, einkum Ctflutningsfyrirt%ki sem ramba nC flest  barmi gjaldYrots. HefWu einstaklingar og atvinnufyrirt%ki fengiW aW taka erlend ln beint 1 Yeim erlendu gjaldmiWlum, sem taflan sUnir, v%ri skuldastaWan allt ?nnur og betri en meW innlendum lnum  lnskjarav1sit?lu. + Kaupgjaldsv1sitalan sUnir mj?g vel hvernig launaf;lki hefur reitt af 1 verWb;lgublinu Yar sem lnskj?rin eru stillt eftir verWb;lgunni en launin ekki. Enda urWu menn sammla um aW taka hana Cr sambandi 1 gCst 1986. Misgengish;purinn, sem varW aW Yola st;rh%kkun lnskjarav1sit?lu umfram kaupgjaldsv1sit?lu  runum 1983!1984, hefur enn ekki fengiW leiWr)ttingu sinna mla hvaW hCsn%Wislnin hr%rir. Xr;un launav1sit?lunnar, en mj?g er umdeilt hvort hCn sUni r)tta mynd af afkomu launaf;lks, er ekki mikiW hagst%Wari. Kaupmttaraukningin 1987 sUnir Y; hagst%Wa Ctkomu riW 1988. XaW aW breyta lnskjarav1sit?lunni, Yannig aW launin vegi Yyngra eWa allt aW 70% 1 v1sit?lunni, virWist vera st;rh%ttulegt. M bCast viW Yv1 aW lnskjarav1sitalan taki kipp upp  viW Yegar samningar verWa  nU frjlsir  n%sta ri og haldi fram aW skrCfa upp verWb;lguna sem aldrei fyrr. Sjlfvirk tenging v1sitalna viW mikilv%ga Y%tti efnahagsl1fsins svo sem fjrskuldbindingar og laun er afar ;heppileg og verWb;lguhvetjandi. Auglj;slega verWur aW leita leiWa til Yess aW tryggja kaupmtt og fjrskuldbindingar meW ?Wrum h%tti en beinum v1sit?lutengingum. + 0 frumvarpinu er Yv1 einungis gert rW fyrir aW heimilt verWi aW verWtryggja ln en jafnframt bent  aWra valkosti. NgrannaYj;Wirnar hafa ekki nema aW litlu leyti fariW inn  Y braut aW verWtryggja ln. Finnar voru einir NorWurlandaYj;Wanna meW almenna verWtryggingu fjrskuldbindinga fram til 1967 er Yeir t;ku s1na lnskjarav1sit?lu Cr sambandi. Efnahagsstand 1 Finnlandi er nC betra en YaW var Wur og verWb;lga mj?g l1til. 0 Danm?rku er boWiW upp  v1sit?lutengd ln 1 einhverjum m%li. Eru Yau Y tengd viW byggingarv1sit?lu eWa kaupgjaldsv1sit?lu. Yfirleitt er f;lki rWiW fr Yv1 aW taka sl1k ln og fremur hvatt til aW taka venjuleg skuldabr)faln meW aff?llum. V1sit?lubundin ln eru talin koma helst til greina Yar sem h%gt er aW tengja rekstur fasteignar viW s?mu v1sit?lu. Xannig m hugsa s)r aW nota v1sit?lubundin ln til byggingar leigu1bCWa Yar sem z$  hCsaleigan fylgir s?mu v1sit?lu. + HCsn%Wisln 1 formi vaxtaaWl?gunarlna (rentetilpasningslaan) ryWja s)r til rCms 1 nl%gum l?ndum. Xau byggja  Yv1 aW fyrir t.d. 40 ra veWln er samiW um fasta vexti til kveWins t1ma, t.d. fimm ra 1 senn. Gengi skuldabr)fsins er hW v?xtunum sem samiW er um 1 upphafi hvers vaxtat1mabils og Yar meW lj;st hver lnsupph%Win er. ViW upphaf n%sta vaxtat1mabils er  nU samiW um fasta vexti til n%stu fimm ra. Er Y gamla lniW endurgreitt meW nUju lni og svo koll af kolli. Afborgunarrunan er hins vegar miWuW viW 40 ra lnst1ma og lniW er 1 raun veitt til Yess t1ma Y;tt YaW s) endurreiknaW  t.d. fimm ra fresti. Xannig er tekiW tillit til verWlagsYr;unar  skynsamlegan htt. Lntakandinn situr ekki uppi meW ln Yar sem lnsupph%Win, Y.e. skuldin, h%kkar 1 s1fellu Yrtt fyrir st?Wugar afborganir. + 0 t?flu 2 eru yfirlit sem sUna vexti og aff?ll af skuldabr)fum fyrir vaxtaaWl?gunarln sem st%rsta hCsn%Wislnastofnun Danmerkur, Kreditforeningen Danmark, bUWur YUskum hCsbyggjendum og 1bCWarkaupendum  lnamarkaWi 1 Frankfurt. Tafla 2.  Vextir og kaupgengi vaxtaaWl?gunarskuldabr)fa. ă (LnamarkaWur 1 Frankfurt, 20. okt;ber 1987.) "TAFLA 0 GUT + Samkv%mt Yessari t?flu eru raunvextir vaxtaaWl?gunarlna fr 7,15% aW 8,45%  ri. RaunvaxtahugtakiW er Y; mj?g villandi, a.m.k. eins og YaW hefur veriW tClkaW h)r  landi. Raunvextirnir 1 t?flu 2 eru reiknaWir Ct miWaW viW kaupgengi skuldabr)fanna. XaW er ekki tekiW tillit til verWb;lgu meW ?Wrum h%tti. Raunvextir  0slandi eru hins vegar miWaWir viW v?xtun  lnskjarav1sit?lulnum. Samkv%mt t?flu 1 er lj;st aW sl1kir raunvextir eru allt aWrir og hlutfallslega h%rri en raunvextir samkv%mt hinni venjulegu skilgreiningu ngrannalandanna. + XaW er forvitnilegt aW d?nsku hCsn%Wislnastofnanirnar hafa fengiW heimild til Yess aW veita d?nsk hCsn%Wisln 1 l?ndum sem eiga aWild aW Efnahags- og framfarastofnun Evr;pu, OECD. Hafa Y%r hafiW starfsemi 1 PortCgal, XUskalandi og Wales. Danska hCsn%WislnakerfiW virWist Yannig rWa auWveldlega viW heimamarkaWinn og geta b%tt  sig hCsn%Wislnum til annarra landa. 0 viWr%Wum, sem annar flutningsmanna tti viW fulltrCa Kreditforeningen Danmark, kom fram aW vel g%ti komiW til greina aW stofnunin veitti hCsn%Wisln til 0slands annaWhvort 1 samvinnu viW hliWst%Wa 1slenska stofnun eWa meW Yv1 aW stofna CtibC  0slandi. Eftir verWlagsYr;uninni aW d%ma hefWi ekki veriW ;nUtt aW geta tekiW d?nsk hCsn%Wisln 1 staWinn fyrir 1slensk ln meW lnskjarav1sit?lu. + AW lokum er r)tt aW minnast  ln meW greiWslumarki og afkomutryggingu. Xau eru byggW  bandar1skri fyrirmynd en einnig er fariW aW tala um afborgunartryggingu 1 nl%gari l?ndum svo sem 1 Danm?rku. Lntakandi, sem f%r t.d. 25 ra veWln, semur um YaW viW hCsbankann aW sett s) greiWslumark  lniW, Y.e. mnaWarleg eWa rleg greiWslubyrWi af lninu, vextir, afborgun, hugsanleg verWtrygging o.fl., fari ekki upp fyrir greiWsluYol hans miWaW viW Y%r tekjur sem hann hefur viW upphaf lnst1mans. SamhliWa z$  greiWslumarkslninu er keypt afkomutrygging Yannig aW tryggingaf)lag tekur aW s)r aW greiWa mismun  greiWslumarki og greiWsluYoli lntakanda viW atvinnumissi, veikindi, missi maka eWa annaW ;v%nt sem hefur hrif  afkomu lntakandans. Oft er afkomutryggingin tekin  Yann htt aW lnst1minn er lengdur, t.d. Cr 25 rum 1 35 r, n Yess aW greiWslubyrWi vegna lnsins s) minnkuW. Mismunurinn, Y.e. YaW sem greiWslubyrWin hefWi tt aW minnka um, er iWgjaldiW sem lntakandinn greiWir fyrir afkomutrygginguna. Xannig er  einfaldan og hagkv%man htt komiW 1 veg fyrir aW lntakandinn lendi 1 greiWsluerfiWleikum sem Yv1 miWur er aW verWa regla fremur en undantekning hj st;rum h;pi 1slenskra lntakenda. + XaW er skoWun flutningsmanna aW v%ru einhverjar af Yeim hugmyndum sem h)r hefur veriW lUst notaWar til aW b%ta hCsn%Wislnakerfi landsmanna mundi st;rt skref verWa stigiW 1 Y tt aW koma okkur Ct Cr Yeim ;g?ngum sem viW bCum viW 1 hCsn%Wislnamlum. Athugasemdir viW einstakar greinar frumvarpsins.ă #Um 1. gr. + Lagt er til aW f)lagsmlarWherra geti veitt heimild til starfsemi s)rstakra hCsbanka sem fst eing?ngu viW lnveitingar til hCsbygginga, aWallega 1bCWarhCsa. Sl1kir hCsbankar koma til meW aW sinna Yeim sem ekki eiga r)tt til lna Cr Byggingarsj;Wi r1kisins sem eing?ngu er %tlaWur til lna fyrir f)lagslegar 1bCWarbyggingar og stofnanir. #Um 2. gr. + HCsbankar, sem starfa samkv%mt Yessum l?gum, verWa aW haga starfsemi sinni 1 samr%mi viW Y%r reglugerWir sem f)lagsmlarWherra setur um hCsn%Wislnastofnanir. NauWsynlegt er aW tryggja r%kilega hagsmuni lntakenda og veita Yeim Y vernd sem er nauWsynleg til aW hCsn%Wislnakerfi landsmanna gangi snurWulaust.  sama htt verWur aW tryggja aW hCsn%Wislnastofnanir fi traustan rekstrargrundv?ll og bolmagn til Yess aW sinna hlutverki s1nu. #Um 3. gr. + MiWaW viW aW hCsbankar verWi hWir eftirliti f)lagsmlarWherra er eWlilegt aW Yeir hafi einkar)tt  Yv1 aW nota heitiW ?hCsbanki  eWa ?hCsn%Wislnastofnun . Enn fremur er nauWsynlegt aW einkar)ttur hCsbanka til Ctgfu  hCsbr)fum s) ;tv1r%Wur. HCsbr)fin verWa aW nj;ta samb%rilegs trausts kaupenda og t.d. verWtryggW sparisk1rteini r1kissj;Ws. #Um 4. gr. + Gert er rW fyrir aW stj;rn stofnunarinnar starfi 1 l1kingu viW bankarW og stj;rnir hlutaf)laga. TaliW er eWlilegt aW fulltrCi lntakenda eigi s%ti 1 stj;rninni og f)lagsmlarWherra, meW hliWsj;n af eftirlitshlutverki hans, geti einnig skipaW fulltrCa 1 stj;rnina. #Um 5. gr. + H)r er kveWiW nnar  um eftirlitshlutverk f)lagsmlarWherra. NauWsynlegt er taliW aW sl1kir hCsbankar starfi undir str?ngu eftirliti f)lagsmlarWherra Yar sem um er aW r%Wa langt1maveWln til 1bCWarbygginga fyrir allan almenning. Enn fremur er gert rW fyrir aW f)lagsmlarWherra setji meW reglugerW nnari fyrirm%li um hvernig rekstri hCsbanka skuli httaW Yannig aW fullt samr%mi s) milli sl1kra stofnana. z$ Ԍ #Um 6. gr. + Erlendar hCsn%Wislnastofnanir hafa 1 vaxandi m%li tekiW upp samstarf og hafiW tilraunir meW lnveitingar 1 ?Wrum l?ndum. 0 breytingu, sem var gerW  d?nsku hCsbankal?gunum 1986, er veitt heimild til Yess aW hCsn%Wislnastofnanir 1 Danm?rku geti veitt hCsn%Wisln til landa sem eiga aWild aW OECD, Efnahags- og framfarastofnun Evr;pu. AWild aW samstarfi erlendra hCsn%Wislnastofnana getur b%Wi veitt aWgang aW margY%ttum upplUsingum og g?gnum varWandi hCsn%Wislnaml almennt og einnig leitt til Yess aW erlent fjrmagn fengist til hCsn%Wislna  0slandi  mj?g hagst%Wum kj?rum. #Um 7. gr. + 0 samYykktum hCsn%Wislnastofnunar er gert rW fyrir aW g%Wakr?fur til bygginga s)u skilgreindar, enn fremur aW Yar verWi kv%Wi um aW byggingar skuli vera 1 samr%mi viW gildandi l?g og reglugerWir. #Um 8. gr. + MatsverW fasteigna, sem hCsn%Wislnastofnun byggir veWh%fni Yeirra , er kveWin af og  byrgW stofnunarinnar. Gert er rW fyrir aW f)lagsmlarWherra geti sett nnari reglur um YaW hvernig mati  veWh%fni fasteigna skuli httaW. NauWsynlegt er Y; aW hCsn%Wislnastofnanir hafi tilt?lulega frjlsar hendur viW kv?rWun matsverWs innan Yess ramma sem f)lagsmlarWherra setur. Xannig er hugsanlegt ef fleiri en einn hCsbanki verWur starfr%ktur samkv%mt Yessum l?gum aW einhver samkeppni geti skapast  grundvelli matsverWsins. Ums%kjendur um ln til fasteigna munu Y leita eftir lnstilboWum fr starfandi hCsb?nkum og hugsanlega taka Yv1 tilboWi sem gerir rW fyrir h%stu matsverWi aW ?Wrum Yttum undanskildum. + Huga Yarf s)rstaklega aW vandamlum 1bCWareigenda  landsbyggWinni vegna mj?g mismunandi fasteignaverWs  landinu. Finna Yarf leiWir til Yess aW f;lk festist ekki 1 fj?trum vegna verWl1tilla fasteigna  afskekktum st?Wum og eins aW tryggja YaW aW minni veWh%fni fasteigna Cti  landi 1 sumum tilvikum skerWi ekki m?guleika  hCsn%Wislnum. Stundum verWur Y; aW gera rW fyrir aW koma verWi til ln fr HCsn%Wisstofnun r1kisins. + 0 staW Yess aW veita framkv%mdaln, eins og t1Wkast hefur af hlfu HCsn%Wisstofnunar r1kisins, gerir jafnv%gisskilyrWiW, Y.e. aW jafnv%gi s)  milli Ctgfu hCsbr)fa og Ctlna, YaW nauWsynlegt aW veitt s) brWabirgWaveWln gegn bankatryggingu miWaW viW v%ntanlegt matsverW fasteignar. #Um 9. gr. + 0 Yessari grein er hmark lnshlutfalls miWaW viW matsverW fasteignar skilgreint fyrir hinar mismunandi tegundir fasteigna. Til Yess aW ?rva byggingu leigu1bCWa, sem mikil Y?rf er fyrir, er gert rW fyrir h%sta lnshlutfalli til Yeirra. X eru skilyrWi um lgmarksupph%W lna. Enn fremur er gert rW fyrir lnum til fegrunar  umhverfi og til CtrUmingar  heilsuspillandi hCsn%Wi og jafnvel endurnUjunar heilla b%jarhverfa 1 Yeim tilvikum aW sveitarstj;rn s)r s)r hag 1 Yv1 aW sl1kar framkv%mdir eigi s)r staW. "Um 10. gr. + H)r er lUst uppruna Yess fjrmagns sem er notaW til Ctlna. XaW er fengiW meW s?lu hCsbr)fa  frjlsum markaWi. HCsbr)fin eru skilgreind sem hver ?nnur verWbr)f eWa sparisk1rteini sem hafa kveWiW s?lugengi  hverjum t1ma. Kemur YaW til meW aW z$  endurspeglast 1 Yeim lnskj?rum sem stofnunin getur boWiW. Til greina getur komiW aW lntakendur annist sjlfir s?lu  hCsbr)funum, Y.e. aW hCsbankinn afhendi lntakanda jafnmikiW magn hCsbr)fa og lnsupph%Win segir til um. Ef s?lugengi hCsbr)fanna er 90% f%r lntakandinn 90% af lnsupph%Winni til rWst?funar. H)r er Yv1 1 raun um aW r%Wa ln meW aff?llum. XaW er hins vegar meginatriWi Yessarar lagagreinar aW lnveitingar s)u ekki endilega verWtryggWar, Y;tt YaW s) heimilt. + NC er algengara aW lntakandi fi hreint peningaln, Y.e. aW hCsbankinn s)r um aW selja hCsbr)fin. MeW Yeim h%tti er h%gt aW setja upp fj?lbreyttari lnskj?r. Lnin og Yar meW hCsbr)fin geta veriW v1sit?lutryggW. X er einnig h%gt aW nota vaxtaaWl?gunarln eins og lUst hefur veriW 1 greinargerWinni h)r aW framan. HCsbr)fin Yurfa Y aWeins aW hafa gildist1ma til jafns viW umsamiW vaxtat1mabil, Y.e.  bilinu 3!10 r. + Afkomutrygging vegna hCsn%Wislna er nUm%li sem lauslega hefur veriW athugaW af nokkrum aWilum h)rlendis. Svo virWist sem l1ftryggingaf)l?g 1 Bandar1kjunum selji lntakendum hCsn%Wislna afkomutryggingar sem tryggja aW Yeir lendi ekki 1 greiWsluerfiWleikum vegna atvinnumissis, heilsuleysis, slysa o.s.frv. 0 Danm?rku er einnig 1 undirbCningi aW bj;Wa afborgunartryggingar (terminsforsikring) sem verka  svipaWan htt. "Um 11. gr. + XaW Yykir r)tt aW skilgreina sjlft lnsformiW 1 l?gunum. Yfirleitt hafa jafngreiWsluln t1Wkast h)rlendis. Xau hafa Yann ;kost 1 f?r meW s)r aW endurgreiWsla lnsins er mj?g h%g 1 fyrstu. RaWln, Yar sem afborgun lnsins er f?st upph%W en vextirnir b%tast s1Wan viW Yannig aW heildargreiWslan er breytileg og l%kkandi Yegar l1Wur  lnst1mann, Yekkist einnig. MeW Yv1 aW blanda Yessum lnsformum saman er h%gt aW n fram hagst%Wari endurgreiWslu lnsins sem getur komiW b%Wi lntakanda og stofnuninni til g;Wa. "Um 12. gr. + H)r er lnst1mi veWlna skilgreindur eftir notkun bygginga sem lnaW er til. Lnst1minn er lengstur fyrir leigu1bCWir til Yess aW hCsaleiga geti veriW sem l%gst. MeW Yv1 aW taka upp skynsamlegri hCsn%Wisln en Yau sem byggja  lnskjarav1sit?lu er h%gt aW hafa lnst1mann skemmri en gerist 1 gildandi l?gum um HCsn%Wisstofnun r1kisins n Yess aW greiWslubyrWi aukist aW mun. "Um 13. gr. + NauWsynlegt er aW hafa kveWnar reglur um notkun og gerW Yeirra bygginga sem lnaW er til. Hugsanlegt er aW t%knideild hCsn%Wislnastofnunar verWi aW segja til um hvort bygging standist t%knilegar kr?fur og skipulagsreglur Wur en ln er veitt. "Um 14. gr. + HCsbr)funum hafa veriW gerW allg;W skil 1 ums?gn um 10. gr. H)r er nnar kveWiW  um meW hvaWa h%tti hCsbr)fin tengjast veWskuldabr)fum lntakenda sem Yeir undirrita og afhenda hCsbankanum. NafnverW allra sl1kra veWskuldabr)fa skal a.m.k. vera jafnhtt nafnverWi allra hCsbr)fa sem eru 1 umferW. Xessi jafnaWarkrafa er undirst?WuatriWi varWandi lnveitingar sem byggjast  hCsbr)fum. + HCsbr)fin geta veriW mismunandi. Happdr%ttisbr)f eru seld meW f?stum v?xtum. S?lugengi Yeirra fer eftir raunvaxtakr?fu markaWarins hverju sinni. Vextir af hCsbr)funum eru greiddir handh?fum um leiW og vextir af veWlnum eru greiddir til hCsbankans. z$ Samanl?gW afborgun Yeirra lna sem byggjast  happdr%ttisbr)funum er hverju sinni notuW til Yess aW endurgreiWa hCsbr)f sem eru dregin Ct. Xannig f%r handhafi br)fs, sem hefur veriW dregiW Ct, nafnverW Yess endurgreitt n tillits til Yess s?luverWs sem hann greiddi fyrir br)fiW  s1num t1ma. Ef um er aW r%Wa papp1rslaus br)f, Y.e. rafeindabr)f, er upph%Win f%rW inn  reikning skrWs handhafa sjlfkrafa. + V1sit?lutryggW br)f eru ekki dregin Ct til greiWslu, heldur hafa Yau sama gildist1ma og veWlniW sem byggist  Yeim. F%r handhafi sl1kra hCsbr)fa vexti og afborgun greidd 1 takt viW greiWslur af veWlnunum. Skammt1mabr)f eru notuW vegna vaxtaaWl?gunarlna og fylgja samningst1ma vaxta. Xau eru ekki dregin Ct til greiWslu heldur innleyst viW lok samningst1ma vaxta. + Ef lntakandi vill greiWa upp ln sitt hj stofnun verWur hann aW afhenda henni jafnmikiW magn hCsbr)fa Cr Yeirri r?W br)fa sem seld var til aW mynda lniW og svarar til Yess er hann skuldar af h?fuWst;l lnsins. "Um 15. gr. + HCsn%Wislnastofnunum, sem starfa samkv%mt l?gum Yessum, er gert skylt aW hafa varasj;W til Yess aW tryggja fjrskuldbindingar s1nar, einkum hCsbr)fin. GerWur er greinarmunur  mismunandi hCsn%Wislnastofnunum, Y.e. stofnunum sem eru f)l?g lntakenda og hCsb?nkum sem eru reknir sem hlutaf)l?g. + Varasj;Wir hCsn%Wislnastofnana eWa hCsbanka verWa aW svara til 5% af skuld lntakenda viW stofnunina hverju sinni ef um f)lag lntakenda er aW r%Wa en 10% af skuld lntakenda ef um hlutaf)lag er aW r%Wa. Varasj;Wirnir myndast meW lnt?kugj?ldum, varasj;WsgreiWslum, sem eru hluti af f?stum greiWslum lntakenda og refsiv?xtum vegna vanskila. Allar eignir stofnunar teljast til varasj;Ws hennar. "Um 16. gr. + Grein Yessi Yarfnast ekki skUringa. "Um 17. gr. + TaliW er aW ekki fari saman afskipti af stj;rn hCsn%Wislnastofnana og venjulegra bankastofnana. "Um 18. gr. + H)r er enn hert  eftirlitshlutverki f)lagsmlarWherra sem er taliW nauWsynlegt vegna hagsmuna hinna fj?lm?rgu lntakenda sem eru 1 hCfi. "Um 19. gr. + Sektarkv%Wi greinarinnar gerir f)lagsmlarWherra kleift aW tryggja YaW aW fariW s) eftir fyrirm%lum hans. "Um 20. gr. + Grein Yessi Yarfnast ekki skUringa.